ETF 기본 용어

ETF 기본 용어 총정리

ETF(Exchange Traded Fund)는 다양한 자산을 추종하는 상장지수펀드로, 투자자들에게 주식처럼 거래할 수 있는 편리함을 제공합니다. 본 문서에서는 ETF 투자에 필수적인 기본 용어를 정리하였습니다.

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1. ETF 기본 개념

(1) ETF (Exchange Traded Fund)

• 주식시장에 상장되어 거래되는 펀드로, 특정 지수나 자산을 추종하는 금융상품.
• 주식과 유사하게 실시간 매매 가능하며, 낮은 운용 비용이 장점.

(2) 인덱스 (Index)

• 시장의 특정 부문을 대표하는 주식 또는 자산의 집합.
• 대표적인 지수: S&P 500, 다우존스 산업평균지수, 나스닥 100 등.

(3) 지수 추종 (Index Tracking)

• ETF가 특정 지수의 움직임을 그대로 따라가는 방식.
• 예: SPDR S&P 500 ETF (SPY)는 S&P 500 지수를 그대로 반영.

(4) 기초자산 (Underlying Asset)

• ETF가 추종하는 자산 또는 지수.
• 주식, 채권, 원자재, 부동산 등 다양한 자산이 포함될 수 있음.

(5) NAV (Net Asset Value, 순자산가치)

• ETF의 총 자산에서 부채를 제외한 순자산을 ETF의 주식 수로 나눈 값.
• 하루에 한 번 계산되며, ETF의 내재 가치 파악에 중요.

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2. ETF 거래 관련 용어

(1) 유동성 (Liquidity)

• ETF의 매수와 매도가 원활하게 이루어지는 정도.
• 거래량이 많을수록 유동성이 높아 스프레드가 적고 거래 비용이 낮음.

(2) 스프레드 (Bid-Ask Spread)

• 매수호가와 매도호가의 차이.
• 유동성이 높은 ETF일수록 스프레드가 작아 투자자에게 유리함.

(3) 프리미엄/디스카운트 (Premium/Discount)

• 시장 가격이 NAV보다 높은 경우 "프리미엄", 낮은 경우 "디스카운트" 발생.
• ETF 시장 가격과 NAV 간 괴리가 발생할 수 있음.

(4) 거래량 (Trading Volume)

• ETF가 하루 동안 거래된 총 수량.
• 높은 거래량을 가진 ETF는 매매가 용이하고 스프레드가 적음.

(5) 마켓 메이커 (Market Maker)

• ETF의 유동성을 제공하는 기관 투자자.
• ETF 시장 가격과 NAV 간 괴리를 최소화하는 역할 수행.

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3. ETF 운용 및 비용 관련 용어

(1) 총보수율 (Expense Ratio)

• ETF 운용에 필요한 연간 비용을 나타내는 비율.
• 일반적으로 인덱스 ETF는 0.1% 이하, 액티브 ETF는 0.5% 이상이 일반적.

(2) 분배금 (Dividend)

• ETF가 보유한 주식 또는 채권에서 발생하는 배당이나 이자 수익을 투자자에게 지급하는 금액.

(3) 자본 이득 (Capital Gain)

• ETF 가격이 매입가보다 상승하여 얻은 이익.
• 일부 ETF는 배당 대신 자본 이득을 통해 투자 수익을 창출.

(4) 세금 효율성 (Tax Efficiency)

• ETF가 매매 시 발생하는 세금 부담을 최소화하는 구조.
• 일반적으로 ETF는 뮤추얼 펀드보다 세금 효율성이 높음.

(5) 리밸런싱 (Rebalancing)

• 포트폴리오의 목표 비중을 유지하기 위해 자산 구성을 조정하는 과정.
• 인덱스 ETF는 정기적으로 리밸런싱이 이루어짐.

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4. 다양한 유형의 ETF

(1) 주식형 ETF (Equity ETF)

• 특정 주가지수를 추종하는 ETF.
• 예: SPDR S&P 500 ETF (SPY), Invesco QQQ Trust (QQQ)

(2) 채권형 ETF (Bond ETF)

• 국채, 회사채 등 채권에 투자하는 ETF.
• 예: iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)

(3) 원자재 ETF (Commodity ETF)

• 금, 은, 원유 등 원자재 가격을 추종하는 ETF.
• 예: SPDR Gold Shares (GLD), United States Oil Fund (USO)

(4) 섹터 ETF (Sector ETF)

• 특정 산업(IT, 헬스케어, 금융 등)에 집중 투자하는 ETF.
• 예: Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)

(5) 레버리지 및 인버스 ETF (Leveraged & Inverse ETF)

• 레버리지 ETF: 기초지수의 2배 또는 3배 수익을 목표로 하는 ETF.
• 인버스 ETF: 기초지수의 반대 방향으로 움직이는 ETF.
• 예: ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), ProShares Short S&P 500 (SH)

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5. ETF 투자 시 고려해야 할 요소

(1) 투자 목표 및 리스크

• ETF마다 투자 목적과 리스크 수준이 다르므로, 본인의 투자 목표에 맞는 ETF 선택 필요.

(2) 비용 및 세금 고려

• 총보수율이 낮을수록 장기적으로 유리하며, 배당 지급 여부에 따라 세금 부담 발생 가능.

(3) 유동성과 거래량

• 거래량이 많고 유동성이 높은 ETF를 선택하면 매매 비용을 절감할 수 있음.

(4) 분산 투자

• ETF는 다양한 자산에 투자할 수 있어 리스크를 줄이는 데 유리하나, 단일 섹터나 특정 테마 ETF는 변동성이 클 수 있음.